Hauser Private Equity 聯合管理合夥人 Mark Hauser 重點介紹了 2024 年私募股權趨勢，並探討了投資者和行業專業人士今年的預期。
私募股權投資合夥企業是最不為人理解的另類投資之一。也就是說，快速成長的私募股權產業繼續將其影響力擴展到新型投資組合業務。私募股權負責人馬克‧豪瑟 (Mark Hauser) 解釋了私募股權投資的運作方式。他也強調了 2024 年私募股權公司面臨的新興趨勢和挑戰。
私募股權投資如何運作
私募股權公司管理由認可投資者和/或機構投資者提供的投資基金。這些投資夥伴關係通常會收購成熟的私人或上市公司。接下來，私募股權基金投資於有針對性的增強，以提高所收購企業的價值和其他指標。一旦被收購公司滿足預定條件，私募基金就會及時退出並獲利。
盡職調查和有針對性的改進
在私募股權基金進行目標收購之前，私募股權公司會對標的公司進行廣泛的盡職調查。當收購發生時，私募股權基金已經制定了提高投資價值的策略。
私募股權基金的策略可能包括大幅降低目標公司的營運成本。新技術的引進、電子商務整合或新的市場滲透也可能在其中。在某些情況下，可能需要徹底的公司重組。
馬克·豪瑟表示，為了執行該計劃 WhatsApp數據 私募股權公司可能會利用自己的管理團隊。或者，被收購公司的經理可能會負責進行這些營運變革。
2024年私募股權產業的4大趨勢
私募股權公司普遍預期 2024 年交易數量將會增加。
營運資金重組
到 2024 年，大多數私募股權專業人士將幫助投資組合企業專注於現金和流動性改善。除了實施常見的現金增值技術外，私募股權團隊還在尋找在不降低成長能力的情況下最大化營運資本並減少開支的方法。
這些創新技術有助於優化現有資本可用性。反過來，這也增加了私募股權公司及其各自管理團隊的策略選擇。
基礎建設投資
近年來，私募股權公司在寬頻網路和清潔能源等技術領域實現了巨大的投資誘因。這些機會有助於改善美國基礎設施的成長，同時加強各種脫碳措施。
2024年，私募股權公司將繼續專注於基礎設施投資（特別是能源基礎設施項目）。這種額外的關注將使基金和產品更加多元化，滿足投資者的需求。對再生能源不斷增長的需求可能會刺激氣候技術和材料投資。
大大擴展了人工智慧的實施
2024年1月，全球顧問和專業服務公司安永（安永）發布了季度安永執行長展望脈搏報告。這家備受尊敬的全球公司對全球 1,200 名執行長進行了調查。超過 70% 的調查參與者承認，他們的公司必須整合人工智慧(AI) 才能保持競爭優勢。
如今，美國的私募股權公司不斷增加新的人工智慧應用。隨著後台自動化相對普遍，企業預計將轉向企業規模的平台自動化。私募股權公司還將使用人工智慧工具以及標準請求和報告來執行盡職調查功能。隨著時間的推移，這些進步將使每家公司實現宏觀轉型。
價值創造創新
由於私募股權公司的退出機會歷來緩慢，公司將專注於在投資組合業務的營運中創造價值。退出市場預計將改善 電話號碼屏蔽：它是什麼、如何運作以及主要優點 因此每個私募股權公司必須在降低成本和為成長奠定基礎之間取得平衡。
傳統上，私募股權公司堅持四到六年的投資持有期。這使公司能夠發現創造價值的多樣化機會。 2024 年，企業將主要關注定價和促銷以及第三方支出。節稅策略也將處於最前線。
2024年私募股權產業面臨的4大挑戰
私募股權產業持續面臨嚴峻挑戰。舉例來說，2023 年，美國的私募股權公司受到了廣泛的監管改革和營運審查的影響。 2024 年，這些擔憂依然存在，同時新的問題也出現了。私募股權負責人馬克·豪瑟 (Mark Hauser)討論了共同影響當今行業的四大挑戰。
宏觀經濟環境高度不確定
2024 年，美國將繼續受到 2023 年遺留的經濟影響中的一些影響。兩場現有的海外衝突和幾個潛在的敵對領域可能會繼續影響美國經濟。聯準會利率策略的不確定性正在影響散戶和專業投資者。一些經濟專家仍預測 2024 年將出現衰退。
儘管如此，許多私募股權公司對 2024 年表示樂觀。為了實現這一目標，公司正在修改投資組合管理和投資策略。透過在公司和投資組合業務環境中整合自動化和人工智慧（AI）技術，公司可以增加取得積極成果的幾率。
不利的籌款和結帳趨勢
2023年經濟低迷和市場波動導致民間資本募款成果大幅下降。同時，正在進行的私募股權交易需要相當長的時間才能完成。這些雙重因素擾亂了私募股權交易的正常流程。
在這些發展的背景下，私募股權基金經理人必須更努力地建立富有成效的投資人關係。投資者目前佔上風，因為他們可以從多個想要投資資金的基金中進行選擇。
基金營運費用較高
私募股權公司面臨著困擾美國消費者和企業的同樣的高利率和頑固的通貨膨脹。因此，公司必須找到方法來減少不能轉嫁給個人基金的開支。私募股權公司營運的各個方面都適合削減預算。
為了最大限度地降低支援功能成本 臨時信箱 私募股權公司應整合自動化和數位化協議。此外，每個私募股權公司的投資組合業務都應採用行之有效的財務管理策略。
網路安全風險與資料隱私挑戰
私募股權產業加速數位轉型持續帶來網路安全和資料安全挑戰。私募股權公司在使用提高營運效率和實現更順暢的遠距工作協作的技術時可能會遇到問題。
豪瑟私募股權公司的馬克·豪瑟強調，網路安全預防措施應延伸到每個私募股權公司的投資組合業務。大多數公司在交易的盡職調查和交割後階段都會優先考慮網路安全。然而，投資組合公司的安全和執行協議仍然存在差距。企業應該迅速實施政策來堵住這些麻煩的漏洞。
重新評估是獲得最佳結果的關鍵
投資機會並不存在於真空中。外部經濟狀況、產業成長或衰退以及其他外部變數都會影響私募股權投資的結果。私募股權專家馬克·豪瑟建議私募股權公司定期重新評估其投資並根據需求進行調整。